明代末年，武当派数位高手接踵遇害。时隔多年，凶手仍然是个谜。当往日遗孤——当俗家门生耿玉京(于了一 饰)已长成翩翩少年时，与前来交锋的东方亮(周航 饰)不打不成相与，成为了无话不谈的好友。倏忽间，风云再起，先是泰昌帝服用武当红丸后暴毙，后是新任武当掌门又对耿玉京步步相逼。无法之下，耿玉京离开了武当山，在“独行悍贼”郑铁岗和其孙女郑巧儿(柴碧云 饰)的赞助下，秘密追查昔时怙恃遇害的真相……在追查工作的过程当中，他又前后遇到了少林和尚慧可、销魂谷谷主卢象升、昆仑西门燕(林伊婷 饰)等武林人士，最初还与辽东的努尔哈赤成为了忘年之交。当调查逐渐有了指向，昔年隐藏的真相逐渐显露端倪时，耿玉京终于发明了努尔哈赤鲸吞华夏的野心，而自己的怙恃当初便是是以而被害。带着国仇和家恨，耿玉京、东方亮一行回到了武当，自此埋藏多年的谜案终于发表，内奸也遭到了应有的责罚。
