落第举子何云青（石隽 饰）受高僧所托，前去经略府抄经书。云青所抄之书乃《大手印》，相传此经能沟通阴阳两界，超渡亡魂。途中云青三遇神秘吹笛女子，几经周折后他来到经略府，遭到从军崔鸿至以及老大娘王婆的热情接待。当夜，云青受邀到王婆贵寓吃饭，结识了一名二八佳人乐娘（徐枫 饰）。此时有个番僧闯上门来，云青认得他是跟了自己一起的人，王婆很快把他赶走。席间，乐娘伐鼓助兴，云青在鼓声中渐渐晕厥。
越日云青醒来，发明与乐娘共处一室，他不记得昨夜之事，乐娘却哭诉他们二人曾经产生关系。王婆随即撮合二人成亲，结为夫妻后，云青与乐娘过上了神仙眷侣的日子，成天沉溺于枕席之欢中。然而这一切的背后，隐藏了一个极大的阴谋，王婆与乐娘，真实身份到底若何……
