本片讲述了四海龙王因定海神针被夺，而与孙悟空大战一场后，西海龙王伤势不愈而亡。如来将孙悟空压在了五指山下作为惩处。而西海龙王的三太子小白龙熬烈，在苦苦期待了500年以后，终于迎来在取经必经之地：盘龙山，手刃孙悟空的机遇。盘龙山修炼千年的狐妖通过妖灵本体，不竭攫取人类的肉体来永葆美丽。其小妖抢走了盘龙镇的美女念慈，却巧被三太子施手所救。念慈是以对三太子心生情愫。而对三太子怀恨在心的狐妖，亦在初度击杀三太子的行动中，贪婪三太子的容貌而怦然心动。三太子与狐妖、孙悟空的接踵厮杀中，念慈一向陪伴照料着。日久生情的三太子也大白了念慈就是他复仇的羁绊，因此以和狐妖结盟的体式格局逼走了念慈。自己沉于执念的各种所为，终极亲手害死了念慈。而如来500年前点悟小白龙的话，现在却恰是历历在目，从而终极悔悟开悟，自我救赎的故事。
