一九三七年冬季，淞沪会战公民党29军失利。日军攻占上海立即南下，南京守护战行将打响…… 日军占领的上海只要租界地域暂时掌握在西方国度的手中，成为美、日与共产党、公民党三国四方暗中交手的谍报疆场，紧张的气氛剑拔弩张……
豪富豪童执中为他的大女儿童寒云与洞井（姬麒麟 饰）门生东野太郎（吴毅将 饰）举办了一场盛大的婚宴，这场联姻是日本派驻中国秘密谍报中间的老牌间谍洞井“以华制华”政策的产品。洞井也收童执中的二女儿童秋林（于承艳 饰），培育她成为双面间谍……
同时一宗神秘的军械买卖在宴会中讨论，公民党方面谍报误判，中了洞井的“借刀杀人”之计，军械贩子罗朗尼惨杀在童府后院，军械买卖的机密文件不知去向传到延安谍报总部……
日军宪兵队长松本召集高级军官公布了最新敕令；接管日本军方派在中国潜伏的最高特务组织“樱花蜜斯”的领导，并裁撤跟踪继续监视童秋林……
军工作报用暗码写成曲谱继续相传出来，日军物资运输的多量运输船队，在驶昔日本的途中突然遭遇美军潜艇的伏击。公民党特派员岳辛益哗变投敌，向日军特务吴士林与汤慧申报思疑……
洞井拟定了春季扫荡计划预定以伪独立第109旅作为正面进攻主力，在危机环境下谍报仍然相传了出来……
109旅阵前起义，对日军倡议突袭，击破日军防线胜利地与太湖游击队齐集……
豪富豪童执中，经常有一些使人不解的行动，他的目的安在？……而南洋巨贾唐义山（孙兴 饰）的背后，更有神秘的“黄浦江1号”和“黄浦江2号”……日军间谍东野太郎的真实身份也一样使人难以判定……神秘“樱花”组织给胜利带来了更多的不成预料……
