故事产生在元代末年，失传已久的屠龙刀和倚天剑重现江湖，传说风闻中，若是能同时拥有这两把宝物，便能破解惊天秘密。一时候，武林当中牛鬼蛇神们纷纷捋臂将拳，捋臂张拳。张翠山是张三丰（张瑛 饰）的五门生，为了调查师兄遭人暗害的真相下山，在此途中结识了名为殷素素的女子，以后他们受金毛狮王谢逊（罗烈 饰）胁迫，来到孤岛之上，在这里结婚生子，取名张无忌（尔冬升 饰）。 一晃眼十年过去，当张翠山一行人再度回到武林当中时，才发明这里早曾经变换了样子，张翠山和殷素素为了守住屠龙刀的着落而死在了世人的围攻之下，年幼的张无忌亦身受重伤。
