民国初年，内忧外患，天灾人祸。 袁世凯窃取革命果实，勾通日本军国权势，企图复辟称帝，设立特务机关军政法律处，搜捕摧残爱国志士。 海外华侨捐募了一笔数额庞大的宝藏，目的为撑持南边的护国运动筹集经费。军政法律处获悉消息，立即派出杀手，预备劫掠财宝。 爱国志士高天雄，早年留学日本，进入革命组织兄弟会，受命回横江领受宝藏运往南边，当他得知法律处特务计划劫掠财宝时，高天雄争先一步与宝藏的掌管者——青龙帮老帮主接上头，带走钥匙与暗码，并躲过横江法律处处长林达荣和日本顾问黑择太朗的层层追杀，预备将宝藏的钥匙和暗码交付到革命党领导人手中！ 浊世中，一支行骗江湖的杂技团有时“捡”到了一名“大侠”。这人身负重伤，但在危急关头却以一手惊人赌技，使杂技团从生死豪赌中侥幸脱身。魔术女郎赵小灵情窦初开，不由对他暗生爱慕…而这时杀机涌现，数派神秘权势竟同时痛下杀手！杂技团死......
