六十年月，香港警察纳贿成风，赌档粉档与中央人、警方组成的好处链大举吸金，十年内警方纳贿数额达那时的百亿港币之巨。 九龙城区便衣火麒麟（黄秋生 饰）为破案不择手段，上峰施压，火麒麟如常去街上拉人顶罪，大学生韩志邦（方力申 饰）遭其陷害毒打，韩母托老警员找到警方与帮会的中央人猪油仔（王晶 饰）出头搭救得脱。人称乐哥的徐乐功（梁家辉 饰）时任华人总探，为人狂妄，出手风雅。陈细九（陈奕迅 饰）心肠仁慈尤擅鉴貌辨色，深得乐哥赏识，短短五年之内由通俗便衣提升至筲箕湾区探长，但价格之一是家中为欲盖弥彰收容了列位大哥的九名情妇…… 1974年，香港的贪污恶风震动国际，廉政公署成立，长官严国梁（林保怡 饰）聘用大学生韩志邦、失意警员火麒麟等组成第一批廉政专员队伍，严峻冲击香港的地下规则。陈细九因贪污案发人财两空之际，却不测的发明了今生真爱……
