故事梗概：
夜雾凄迷，林徇怪事。在位于华夏胜景的天连月夜，因美若人世仙境而让不少侠士慕名前来。但就在这个美丽的处所，最近却产生连续串的怪事。每当月明之夜，总有神秘的琴声从天连月夜飘忽而来，却历来没有人见过抚琴的人是谁。为此，江湖人物更是趋附者众，可希奇的是，到这里来的人没有一个活着出来的。这一天，风林堡潇洒超凡的年青侠士凤熙无出现在天连月夜。
凤熙无因出手搭救一个美貌的女子而进入天连月夜。在玉宇琼楼、仙气缭绕的天连月夜，凤熙无才知道，被她搭救的女子名叫水灵，而她的母亲就是天连月夜的主人水天骄。得知凤熙无是剑震神州凤滕蛟的儿子，水天骄顿起杀心。就在水天骄用酒致凤熙无人事不省，预备吸干他的血液时，水灵用有限的法术阻拦了母亲。水天骄把自己的阴魂凭借在女儿的身上，令水灵对凤熙无严加看管，待到申时再来取他人命。
母亲走后，水灵救醒凤熙无，自己却奄奄一息。凤熙无抱着水灵逃出天连月夜，求苦巨匠救治，却不意引来水天骄的追杀。苦巨匠深感自己的法术不敌水天骄，遂领着凤熙无、水灵来到西岳圣境，求助于心静巨匠。水天骄一起尾随，杀上西岳，并在一场法术对决中揭开一段产生在十八年前的秘密。
十八年前，一批东嬴武士敬慕华夏武功而来，在天连月夜进修华夏武功。因日久生情，东嬴公主水天骄与那时的华夏豪杰蓝田玉结为佳耦。此时，在所谓的正义之士的盅惑下，思疑东嬴武士有盗取华夏武学的野心，遂在武当掌门人云飞扬、丐帮帮主洪七公、南海派神剑门玉哪吒之父玉龙飞的倡议下，决议将东嬴武士全数铲除。那时，身为西岳派掌门人的蓝田玉无力挽回既成的定局，只好掉臂夫妻情分，介入此中。
水天骄临死前产下一个女婴，取名水灵，蓝田玉回到西岳，做了心静巨匠。现在，水天骄的阴魂追上西岳，蓝田玉也不是敌手。为了却十八年前的恩仇，蓝田玉救助于紫衣上人。在紫衣上人的赞助下，有仙缘的凤熙无、水灵请来剑仙、青霞公主和河汉七星。一场法术与阴魂的较量中，蓝田玉用与水天骄玉石俱焚，了却了十八年来的恩仇情仇，天连月夜从此又恢复了昔日的神秘和美丽。
精彩视点：
本片根据黄鹰的成名武侠小说《天蚕变》改编而成。邵氏旗下的楚原导演召集那时香港大眼睛影视新秀莫少聪 、传奇明星翁静晶 、以一贯精致柔美的古装扮相赢得多量年青影迷的魏秋桦 主演本片。除了具有鬼片所有的元素外，本片中的武打排场，和悬疑推理的剧情，也为影片获得成功增加了筹码。
影片的原著作家黄鹰是七十年月末期的武侠小说名家。1979年，黄鹰的《天蚕变》被改编成电视剧，黄鹰之名因此鹊起。厥后,他的《沉胜衣》、《天龙诀》陆续被改编为电视剧，而邵氏公司则将他的《沉胜衣》、《天蚕变》、《妖魂》、《无翼蝙蝠》、《天蚕再变》、《水晶人》、《血鹦鹉》搬上大银幕。黄鹰的作品多走古龙路线，擅长以推理悬疑的情节取胜于观众。
4月4日 15：07 电影频道播出 燕子
